C'est l'une des rues principales de la ville de Luxembourg utilisée par les nazis qui défilaient dans la ville en mai 1940 pour manifester symboliquement leur pouvoir. En raison de la « germanisation » des rues de la ville, l'avenue de la Liberté a été rebaptisée Adolf Hitler Strasse. Au début du XXe siècle, l'avenue fut percée comme prolongement du nouveau pont sur la Pétrusse. Les façades des maisons sont conçues de style français pour rappeler l'ambiance des grandes artères parisiennes. L'avenue est en grande partie bordée d'hôtels, de cafés et de restaurants luxueux avec des terrasses ouvertes.